Falsafa ya Kufanya Maamuzi ya Warren Buffett: The 20-Slot Punch Card Behind $900 Billion
Warren Buffett alijenga dola trilioni 900 za mfumo wake wa biashara kwa kutumia uangalizi mkubwa wa kufanya maamuzi. Kauli yake mwenyewe: "Niméfanya maamuzi kadhaa mazuri zaidi ya kumi na mbili katika miaka 58"—takriban uamuzi mmoja mkubwa kila baada ya miaka mitano. Falsafa yake: "Kuchelewa karibu na ujasiri ndio msingi wa mtindo wetu wa uwekezaji" (barua ya wamiliki wa hisa ya 1990). Kujitolea kunatokana na muundo wake wa kiakili wa "20-slot punch card": ikiwa ungekuwa na maamuzi 20 pekee ya uwekezaji kwa ajili ya maisha yako yote, ungeifanya kila moja iwe na maana. Buffett anatumia asilimia 80 ya muda wake akiwa anasoma (kuruka zaidi ya kurasa 500 kwa siku) ili kujiandaa kwa maamuzi machache hayo. Mfano wake wa Ted Williams: subiri mpigo katika eneo lako la kuvutia—kama ilivyo kwenye mchezo wa baseball, hakuna mpigo unaofanywa katika uwekezaji. Charlie Munger anaita hii "kuwekeza kwa kukaa kwenye mguu": kupata makampuni makubwa, kununua, kisha kutofanya chochote. Maarifa ya kinyume: maamuzi ya "tumbo" ya Buffett si dhana—ni matokeo ya miaka mingi ya kujiandaa kwa njia iliyopangwa kupitia kusoma. Barua zake za kila mwaka kwa wamiliki wa hisa zinaandika hoja nyuma ya kila uamuzi, na kuunda kumbukumbu za taasisi ambazo zinachangia kujiandaa kwa siku zijazo. Jeff Bezos anamshukuru Buffett kwa kuwa na ushawishi kwenye mbinu yake mwenyewe huko Amazon.
Warren Buffett alijenga dola trilioni 900 za mfumo wake wa biashara kwa "maamuzi kadhaa mazuri zaidi ya kumi na mbili katika miaka 58." Siri yake si kuchagua hisa kwa ujuzi—ni uchaguzi mkubwa pamoja na kujiandaa kwa kiwango cha juu. Anasoma kuruka zaidi ya kurasa 500 kwa siku, anasubiri "mpigo katika eneo lake la kuvutia", kisha anaandika hoja zake katika barua za wamiliki wa hisa ambazo huwa ni kujiandaa kwa siku zijazo.
- "Kuchelewa karibu na ujasiri" — Kutoweza kufanya chochote ndio mkakati, sio udhaifu
- 20-slot punch card — Ikiwa maamuzi yangekuwa na kikomo, ungeifanya kila moja iwe na maana
- 80% kusoma — Kujiandaa kunaruhusu maamuzi ya kuaminika ya "tumbo"
- Uandikaji → Kujiandaa → Maarifa — Gari la kuendesha ambalo linazalisha
Warren Buffett anaeleza mifano yake ya Ted Williams kwa ajili ya maamuzi ya uwekezaji
Falsafa Nyuma ya Falsafa ya Bezos
Mnamo Septemba 2018, Jeff Bezos aliketi kwa ajili ya mahojiano katika Chama cha Kiuchumi cha Washington. Alipoulizwa kuhusu kufanya maamuzi, alimshukuru Warren Buffett:
"Kama afisa mkuu, unalipwa kufanya nini hasa? Unalipwa kufanya maamuzi machache ya ubora wa juu."
"Warren Buffett anasema kuwa yeye ni mzuri ikiwa anafanya maamuzi matatu mazuri kwa mwaka."
Bezos alikuwa akiwasifu falsafa ya Buffett—uchaguzi mkubwa unaofafanua Berkshire Hathaway. Lakini nini hasa Buffett mwenyewe anasema?
Katika mahojiano mbalimbali, Buffett ameweka nukta kali zaidi: "Niméfanya maamuzi kadhaa mazuri zaidi ya kumi na mbili katika miaka 58." Hiyo ni takriban uamuzi mmoja mkubwa kila baada ya miaka mitano—sio matatu kwa mwaka. Vile vile, kanuni ni sawa: uchaguzi mkubwa unashinda shughuli za mara kwa mara.
Jinsi gani falsafa hii ilijenga Berkshire Hathaway kuwa kampuni yenye thamani ya dola trilioni 900—kubwa kuliko Pato la Taifa la nchi nyingi?
Kadi ya Punch ya Slot 20
Buffett ana muundo wa kiakili anaoishirikisha na wanafunzi ambao unaelezea mbinu yake:
"Ungeweza kuwa bora zaidi ikiwa ungepata kadi ya kupigia chapuo yenye chapuo 20. Na kila uamuzi wa kifedha uliofanywa ungepoteza chapuo. Utingecheka muda mrefu kabla ya kila uamuzi wa uwekezaji—na ungefanya uamuzi mzuri na mkubwa."
"Hautahitaji maamuzi 20 sahihi ili kuwa tajiri sana. Maamuzi manne au matano yanaweza kufanya kazi kwa muda."
Kadi ya kupigia chapuo si kuhusu ukame wa bandia. Ni kuhusu ubora wa uamuzi kupitia uchaguzi uliolazimishwa. Ikiwa ungejua kuwa una maamuzi 20 pekee kwa ajili ya kazi yako yote, unge:
- Fanya utafiti kwa uangalifu kabla ya kujihusisha
- Subiri fursa ambazo zina maana kweli
- Epuka chaguo za "vizuri vya kutosha" kwa ajili ya zile nzuri
- Fikiria kwa ukiukaji wa miaka, si robo
Hisabati ya Buffett
$75 billion kwa uamuzi. Hiyo ndiyo thamani ya uchaguzi.
"Kuchelewa karibu na ujasiri"
Katika barua yake ya wamiliki wa hisa ya 1990, Buffett alitoa jina la kumbukumbu kwa falsafa yake:
"Kuchelewa karibu na ujasiri ndio msingi wa mtindo wetu wa uwekezaji. Mwaka huu hatukununua wala kuuza hisa ya makampuni yetu sita kuu."
Wawekezaji wengi watakuwa na hofu ikiwa hawatafanya chochote kwa mwaka mmoja. Buffett anaiangalia kama sifa, sio hitilafu. Mshirika wake Charlie Munger aliiweka katika falsafa:
"Ikiwa unanunua makampuni machache mazuri, basi unaweza kukaa kwenye mguu wako. Unalipa chini kwa wawakala. Unasikiliza ujanja mdogo. Na ikiwa itafanya kazi, mfumo wa kodi unakupa nafasi ya ziada ya 1, 2, au 3 asilimia kwa mwaka uliogawanywa."
"Pesa kubwa haziko katika kununua au kuuza, lakini katika kusubiri."
Mbinu ya Wall Street
Fanya biashara mara kwa mara. Jibu kwa habari. Onyesha shughuli. Shinikizo la utendaji wa robo. "Wall Street inapata pesa zake kwa shughuli," Buffett anabainisha. "Wewe unapata pesa zako kwa kutokufanya chochote."
Mbinu ya Buffett
Soma mara kwa mara. Subiri kwa subira. Tenda mara chache. Wakati unapopata kampuni nzuri kwa bei ya haki, inunue na ishikilie—huenda kwa maisha yake yote. "Muda wetu wa kushikilia unapendelewa ni milele."
Eneo la Ted Williams
Buffett mara nyingi hurejelea Ted Williams, mmoja wa wapiga mpira waliobora zaidi wa mchezo wa baseball. Katika kitabu chake "Sayansi ya Kupiga Mpira," Williams aligawanya eneo la kupiga mpira katika seli 77 na akapiga tu mipira katika eneo lake la kuvutia.
Kutoka kwa barua ya Buffett ya 1997 kwa wamiliki wa hisa:
"Ted aligawanya eneo la kupiga mpira katika seli 77, kila moja kubwa kama mpira. Kupiga tu mipira katika seli yake "bora zaidi", alijua, ingemruhusu kupiga .400; kufikia mipira katika sehemu yake "mbaya zaidi", sehemu ya chini ya kona ya eneo la kupiga mpira, ingemfanya apige .230. Kwa maneno mengine, kusubiri mpigo nzuri kungetoa sifa ya kuwa na umaarufu; kupiga bila mpangilio kungetoa tikiti ya kwenda kwenye ligi za chini."
Kisha huja maarifa muhimu ya Buffett kuhusu uwekezaji dhidi ya besiboli:
"Tatizo katika uwekezaji ni kukaa hapo hapo na kuangalia mpira mmoja baada ya mwingine kupita na kusubiri ile sahihi katika nafasi yako ya kuvutia. Na ikiwa watu wanasema, 'Piga, mbwa!,' wapuuze."
"Kwa tofauti na besiboli, hakuna mikwaju inayoitwa katika uwekezaji."
Maelezo Muhimu
Katika besiboli, lazima upige baadaye—baada ya mikwaju mitatu, umefungwa nje. Katika uwekezaji na maamuzi ya biashara, unaweza kusubiri milele. Hakuna anayekulazimisha kufanya uamuzi. Adhabu ya subira ni sifuri. Adhabu ya kupiga mikwaju mibaya ni kubwa.
"Nakaa Tu Ofisini Na Kusoma Siku Zote"
Ikiwa Buffett anafanya maamuzi matatu tu kwa mwaka, kile anachofanya muda wote mwingine?
Anasoma.
"Nakaa tu ofisini na kusoma siku zote."
"Nahitaji muda mwingi kutumika, karibu kila siku, kukaa na kufikiria. Hii si ya kawaida katika biashara ya Marekani. Nasoma na kufikiria. Kwa hivyo nasoma na kufikiria zaidi, na kufanya maamuzi machache ya haraka kuliko watu wengi wa biashara."
Buffett anakadiria kwamba anatumia 80% ya muda wake wa kufanya kazi kusoma—takriban saa 5-6 kwa siku. Hii inajumuisha:
- Gazeti tano kila asubuhi
- Mamia ya kurasa za ripoti za mwaka za kampuni
- Uchapishaji wa tasnia na jarida la biashara
- Vitabu vya biashara, historia, na wasifu
Aliwaeleza wanafunzi:
"Soma kurasa 500 kama hizi kila siku. Hii ndiyo jinsi ujuzi unavyofanya kazi. Huongezeka, kama riba kiwanja. Nyinyi zote mnaweza kufanya hivyo, lakini nahakikishia kwamba wengi wenu hatafanya hivyo."
Gurudumu la Utayarishaji
Siri ya Uhifadhi
Hapa kuna kile ambacho watu wengi hukosa kuhusu Buffett: hatakuwa tu kufanya maamuzi. Anahifadhi pia.
Barua za kila mwaka za Buffett kwa wanahisa wake zinafaamu—sio tu kwa ucheshi wao. Ni rekodi za kina za kwa nini alifanya kila uamuzi mkubwa. Aliponunua Coca-Cola mwaka 1988, hakuangalia tu ununuzi huo. Aliieleza:
- Kile kilichofanya kampuni kuwa ya mvuto
- Chaguo gani alizizingatia
- Kiwango chake cha imani kilikuwa nini
- Kile kinachoweza kufanya hitilafu
Barua hizi zina madhumuni mengi:
Kwa Wanahisa
Uwazi kuhusu hoja, sio matokeo tu. Wanahisa waelewa mantiki, hata wakati matokeo yanakidhi.
Kwa Buffett Mwenyewe
Rekodi inayotafutwa ya mawazo yake mwenyewe. Anaweza kurudi nyuma kwenye maamuzi yaliyopita, kujifunza kutokana na makosa, na kuepuka kurudia makosa.
Gurudumu la Kufichua
Uhifadhi unakuwa utayarishaji wa kesho. Buffett anaangalia tena hoja zake za zamani. Barua zake za wanahisa hufunza akili yake ya siku zijazo. Mzunguko hufungwa: kusoma → kufikiria → kufanya maamuzi → kuhifadhi → kusoma uhifadhi wako mwenyewe → kufikiria bora zaidi siku zijazo.
Kwa Nini "Maamuzi ya Ndani" Si Yale Unayofikiri
Buffett mara nyingi anaelezwa kama anayefanya "maamuzi ya ndani" au "ya tumbo" ya uwekezaji. Amenunua makampuni ya bilioni moja baada ya mkutano mmoja tu. Amefahamika kwa uamuzi wake wa kuwekeza katika GEICO baada ya kusoma ripoti ya mwaka moja tu.
Lakini hapa kuna kile ambacho watu wanakosa: tumbo la Buffett halijafunzwa. Ni matokeo ya miaka 60 ya utayarishaji uliojengwa.
Anaposoma ripoti ya mwaka ya kampuni na "anajua tu" ni uwekezaji mzuri, ujuzi huu unatokana na:
- Maelfu ya ripoti za mwaka zingine alizosoma
- Miongo ya maamuzi yaliyodokumentiwa na matokeo yake
- Mifano ya kiakili iliyoboreshwa kupitia kusoma kwa mara kwa mara na kufikiri
- Utambuzi wa muundo ulioundwa kupitia mazoezi ya kusudi
"Hauwezi kuamini tumbo lako ikiwa haujafunza tumbo lako. Na hauwezi kufunza tumbo lako bila utayarishaji uliojengwa."
Mbinu ya Buffett kwa Wasio Bilionea
Huwezi kuwa ukisimamia $900 bilioni. Lakini kanuni za Buffett zinatumika kwa shirika lolote linalofanya maamuzi muhimu:
Linda Maamuzi Yako Mazuri
Tambua maamuzi 3-5 kwa mwaka ambayo yanafaa kweli kwa shirika lako. Linda uwezo wako wa kiakili kwa maamuzi hayo. Usichanganye na maamuzi madogo mengi.
Jenga Mifumo ya Utayarishaji
Hauwezi kusoma kurasa 500 kwa siku. Lakini unaweza kujenga mifumo ambayo inajumuisha ujuzi wa taasisi—maamuzi yaliyopita, hoja zao, matokeo yao. Ruhusu "kusoma" kwa shirika lako kuongezeka kwa wakati.
Hifadhi "Kwa Nini", Sio "Nini" Tu
Barua za Buffett kwa wanahisa zinaeleza hoja, sio matokeo tu. Wakati shirika lako linapofanya uamuzi mkubwa, hifadhi kwa nini—chaguzi zilizozingatiwa, mantiki iliyotumika, kiwango cha imani. Hii inakuwa utayarishaji kwa maamuzi ya siku zijazo.
Subiri Nafasi Yako ya Kutowa Tamaa
Si kila fursa inastahili uamuzi. Fahamu nini ni "nafasi yako ya kutowa tamaa"—namna za maamuzi ambapo una uwezo—and uwe na nidhamu ya kuwaacha wengine kupita.
Kutoka Buffett hadi Bezos hadi Shirika Lako
Buffett alithibitisha kuwa maamuzi machache, bora huvuka shughuli za mara kwa mara. Lakini yeye ni mtu mmoja anayeudhibiti mali yake mwenyewe.
Kile kinachotokea unapojaribu kutumia hii katika kufanya kazi shirika lenye wafanyakazi 1.5 milioni?
Jeff Bezos alipata jibu. Mnamo 2004, alipiga marufuku PowerPoint katika Amazon na kuanzisha waraka wa kurasa 6—mfumo unaolazimisha hoja zilizo na muundo sawa na Buffett anazopata kupitia kusoma na kuandika. Mnamo 2018, Bezos alisema hadharani kwamba falsafa ya Buffett ilikuwa na ushawishi kwenye mbinu yake mwenyewe.
Maswali Yanayoulizwa Mara Kwa Mara
Warren Buffett amefanya maamuzi mangapi makubwa katika kazi yake?
Buffett mwenyewe amesema: 'Nimefanya maamuzi magumu kama kumi na mbili katika miaka 58.' Hiyo ni takriban uamuzi mmoja mkubwa wa uwekezaji kila baada ya miaka mitano. Katika mahojiano yake ya 2018, Jeff Bezos alimwita hilo 'Warren Buffett anasema kwamba anafanya vizuri ikiwa anafanya maamuzi matatu mazuri kwa mwaka'—lakini kauli zake zilizoandikwa zinaonyesha kuwa ni machache zaidi. Kanuni ni sawa: uchaguzi wa kiwango cha juu, sio shughuli za mara kwa mara.
Nini maana ya kanuni ya 20-slot punch card ya Warren Buffett?
Kanuni ya 20-slot punch card ya Buffett ni muundo wa kiakili wa nidhamu ya maamuzi. Aliwahi kusema kwa wanafunzi: 'Ungelikuwa bora zaidi kama ungepata kadi ya kupigia chapuo yenye chapuo 20. Na kila uamuzi wa kifedha uliofanyika ulitumia chapuo. Utafikiria muda mrefu kabla ya kila uamuzi wa uwekezaji—and utafanya uamuzi mzuri na utafanya mkubwa.' Nukta: ikiwa maamuzi yatakuwa na kikomo, utafanya kila moja kuwa na thamani.
Nini maana ya 'lethargy bordering on sloth' katika uwekezaji?
Katika barua yake ya wamiliki ya 1990, Buffett aliandika: 'Lethargy bordering on sloth bado ndiyo msingi wa mtindo wetu wa uwekezaji.' Alimaanisha kuwa Berkshire kwa makusudi huwepo mbali na shughuli za mara kwa mara. Hawafanyi biashara mara kwa mara, hawatafuti fursa, na hawahisi shinikizo la kufanya kitu. Kutoweka, wakati unaojumuishwa na utayarishaji, husababisha matokeo bora zaidi kuliko harakati za mara kwa mara.
Jinsi mbinu ya Ted Williams inavyotumika kwa maamuzi?
Buffett mara nyingi hurejelea kitabu cha Ted Williams 'The Science of Hitting.' Williams aligawanya eneo la kupiga mpira katika seli 77 na akapiga mpira tu katika 'nafasi yake ya kutowa tamaa'—na kusababisha wastani wa .400 wa kupiga mpira. Buffett anatumia hii kwa uwekezaji: 'Mbinu katika uwekezaji ni tu kuketi na kuangalia mpira mmoja baada ya mwingine kupita na kusubiri ile moja sahihi katika nafasi yako ya kutowa tamaa.' Tofauti na mchezo wa mpira, hakuna mikwaju katika uwekezaji—unaweza kusubiri muda usiojulikana kwa uamuzi mzuri.
Muda gani anachotumia Warren Buffett kusoma?
Buffett anakadiria kwamba anatumia 80% ya siku yake ya kazi kusoma—takriban saa 5-6 kwa siku. Anasoma magazeti matano, mamia ya kurasa za ripoti za shirika, na vitabu. Aliwahi kusema kwa wanafunzi: 'Soma kurasa 500 kama hizi kila siku. Hivyo utajiri unavyofanya kazi. Huongezeka, kama riba iliyojumuishwa.' Utayarishaji huu ndio unamwezesha 'maamuzi ya ndani' kuwa ya kuaminika.
Nini maana ya falsafa ya uwekezaji 'sit on your ass' ya Charlie Munger?
Charlie Munger, mshirika wa muda mrefu wa Buffett, alieleza mbinu yao kama 'sit on your ass investing': 'Ikiwa unanunua makampuni machache mazuri, basi unaweza kuketi. Unalipa chini kwa wawakala. Unasikiliza ujanja mdogo. Na ikiwa inafanya kazi, mfumo wa kodi hutoa nukta 1, 2, au 3 za asilimia kwa mwaka—zilizojumuishwa.' Subiri, sio shughuli, huunda utajiri.
Jinsi barua za wamiliki za Warren Buffett zinavyohusiana na kufanya maamuzi?
Barua za kila mwaka za wamiliki za Buffett hutumika kama hati za maamuzi. Kwa kila uwekezaji mkubwa, anaeleza sio tu NINI alinunua bali KWA NINI—hoja, chaguzi zilizoshinikizwa, na kiwango cha imani. Barua hizi huwa kumbukumbu za taasisi. Anasoma tena hoja zake za zamani, ambayo hufunza akili yake kwa ajili ya maamuzi yajayo. Hati hupelekea utayarishaji, ambao huwezesha maamuzi ya ndani yenye kuaminika.
Argumentree Team
Decision Science
The Argumentree team is pioneering structured decision intelligence for enterprises worldwide. Our mission is to transform how organizations make, document, and learn from decisions.
Jinsi Argumentree Inakusaidia Kutumia Hii
Buffett husoma kurasa 500 kwa siku na kuhesabu kila uamuzi katika barua za wamiliki. Mashirika mengi hayawezi kufanya hivyo. Argumentree inakamata hoja kwa njia ya kiotomatiki—hivyo timu yako inajenga kumbukumbu sawa ya maamuzi.
Kila uamuzi pamoja na hoja zake—zinazopatikana, zinazoweza kuhesabiwa, zinazoweza kuwafahamisha wapangaji wengine
Uchambuzi wa faida na hasara, ubadilishanaji ulioandikwa, kukanushwa kwenye kumbukumbu—the 20-slot punch card nidhamu
Maamuzi ya hatari kubwa na vianzio vya hoja—kumbukumbu za taasisi zinazojumlisha
Jenga kumbukumbu ya maamuzi ya shirika lako.
Barua za wamiliki za Buffett zinaweka kumbukumbu za taasisi. Argumentree inafanya vivyo hivyo kwa ajili ya timu yako—kwa kukamata "kwa nini" nyuma ya kila uamuzi ili iwe tayari kwa uamuzi ujao.
Anza Jaribio la Siku 14 Bila Malipo →